در دنیای پرشتاب امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، نوآوری‌ها به سرعت در حال ظهور و تکامل هستند. یکی از این نوآوری‌های جذاب، دارایی مصنوعی یا Synthetic Assets است که به عنوان Synths نیز شناخته می‌شوند. این دارایی‌ها، مشتقات رمزارزی مبتنی بر بلاک چین هستند که شبیه به مشتقات سنتی عمل می‌کنند و به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا در طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها، بدون نیاز به مالکیت مستقیم آن‌ها، سرمایه‌گذاری کنند.
Defi در حال دگرگونی چشم‌انداز سنتی پول است. با ظهور صرافی‌های غیرمتمرکز، پلتفرم‌های وام‌دهی و ابزارهای مبادله (Swap)، ما شاهد آزادی عمل بی‌سابقه‌ای در دنیای مالی هستیم. بلاک چین با ماهیت باز خود، بستر مناسبی را برای کاوش در ایده‌های جدید و نوآورانه فراهم می‌کند. دارایی‌های مصنوعی نمونه‌ای بارز از این خلاقیت‌ها هستند.
در این مقاله از ارز هشت، به معرفی دارایی‌های مصنوعی، ماهیت آن‌ها در امور مالی، مزایای آن‌ها در مقایسه با مشتقات سنتی و معرفی چند پروتکل برجسته برای ساخت و معامله Synthetic Assetها می‌پردازیم. با ما در این بررسی در دنیای نوظهور دارایی‌های مصنوعی همراه باشید.
مهم ترین مواردی که در این مقاله بررسی می‌شود:
- دارایی‌های مصنوعی یا Synths چگونه کار می‌کنند؟
- مزایای Synthetic Assets در مقایسه با مشتقات سنتی کدامند؟
- کاربردهای Synthetic Assets در دنیای مالی غیرمتمرکز چیست؟
- معرفی چند پروتکل برجسته برای ساخت و معامله Synthetic Assetها
- آینده Synthetic Assets در دنیای DeFi چگونه خواهد بود؟
با مطالعه این مقاله، دانش خود را در مورد این ابزار نوین مالی ارتقا داده و از فرصت‌های منحصر به فردی که Synthetic Assets در دنیای DeFi ارائه می‌دهند، آگاه خواهید شد. پس با ما همراه باشید..
ماهیت دارایی های مصنوعی
دارایی یا شاخص‌های مصنوعی، ابزارهای مالی ابتکاری هستند که به جای تمرکز بر یک گروه خاص از دارایی‌ها یا سهام، به دنبال تقلید از عملکرد شاخص‌های واقعی مانند S&P ۵۰۰، Nasdaq یا Dow Jones طراحی شده‌اند. این شاخص‌ها با ترکیب دارایی‌های مختلف زیربنایی مانند کالاها، ارزها و حتی ارزهای دیجیتال، انعطاف‌پذیری و تنوع بی‌نظیری را به سبد سرمایه‌گذاری شما می‌بخشند.
مزایای شاخص‌های مصنوعی
شاخص‌های مصنوعی مزایای متعددی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورند که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
معاملات ۲۴/۷:
برخلاف بازارهای سنتی که ساعات محدودی برای معامله دارند، شاخص‌های مصنوعی به صورت شبانه‌روزی و در تمام طول هفته در دسترس هستند. این امر انعطاف‌پذیری بالایی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند و به آن‌ها امکان می‌دهد در هر زمان و مکانی که مایل باشند، به بازار ورود و خروج کنند.
دسترسی آسان:
شاخص‌های مصنوعی به طور معمول با نیاز به سرمایه اولیه کمتری در مقایسه با معاملات سنتی، به سرمایه‌گذاران با سطوح مختلف تجربه و سرمایه، فرصت ورود به بازار را می‌دهند.
تنوع‌بخشی:
ترکیب دارایی‌های مختلف در شاخص‌های مصنوعی، تنوع قابل توجهی را به سبد سرمایه‌گذاری شما می‌بخشد و ریسک کلی را کاهش می‌دهد.
اهرم:
معامله دارایی های مصنوعی اغلب با امکان استفاده از اهرم همراه است. این امر به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه کمتری، موقعیت‌های بزرگ‌تر را کنترل کنند و در صورت پیش‌بینی صحیح، سود قابل توجهی کسب کنند.
ریسک‌ها و چالش‌های معامله با دارایی های مصنوعی چیست؟
بدیهی است که مانند هر نوع معامله‌ای، معاملات با شاخص‌های مصنوعی نیز با سهم قابل توجهی از ریسک‌ها و چالش‌ها همراه است. در این بخش به بررسی ریسک های احتمالی معامله با این نوع دارایی می‌پردازیم تا چنانچه قصد سرمایه گذاری روی این بخش از دارایی ها را داشتید با آگاهی کامل وارد عمل شوید. ایم موارد عبارت اند از:
نوسان:
ماهیت متنوع شاخص‌های مصنوعی به این معنی است که آن‌ها می‌توانند بسیار نوسان داشته باشند. قیمت‌ها می‌توانند در مدت زمان کوتاهی به شدت تغییر کنند و منجر به فرصت‌های سود و زیان شوند.
ریسک اهرم:
در حالی که اهرم می‌تواند سود را افزایش دهد، می‌تواند زیان را نیز بیشتر کند. داشتن یک استراتژی مدیریت ریسک روشن هنگام معامله با دارایی های مصنوعی ضروری است.
دانش بازار:
برای موفقیت در معاملات شاخص‌های مصنوعی، به درک خوبی از دارایی‌های پایه‌ای و نحوه‌ی تعامل آن‌ها نیاز دارید. تحقیق در مورد بازار و به‌روز ماندن از اخبار آن، بسیار مهم است.
انتخاب کارگزاری:
انتخاب پلتفرم معاملاتی و کارگزار شما می‌تواند تاثیر بسزایی بر تجربه‌ی شما داشته باشد. استفاده از خدمات یک کارگزار معتبر و با نظارت خوب، حیاتی است. چرا که در بازارهای مالی همچون ارزهای دیجیتال استفاده از خدمات یک صرافی معتبر بسیار مهم است. زیرا این پلتفرم ها ارتباط مستقیمی با دارایی های شما خواهند داشت.
ریسک معاملاتی بیش از حد:
دسترسی آسان به دارایی های مصنوعی می‌تواند برخی از معامله‌گران را به معاملات بیش از حد سوق دهد. حفظ انضباط و کنترل خود در این نوع معاملات اهمیت دارد.
درک هر دو مزایا و ریسک‌های مرتبط با معاملات شاخص‌های مصنوعی، برای تصمیم‌گیری آگاهانه در این عرصه‌ی معاملاتی پویا و خلاقانه، کلیدی است.
دارایی‌های مصنوعی یا Synths چگونه کار می‌کنند؟
دارایی‌های مصنوعی یا Synths، مشتقات مبتنی بر بلاک چین هستند که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا در طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها، بدون نیاز به مالکیت مستقیم آن‌ها، سرمایه‌گذاری کنند. این دارایی‌ها به طور معمول توسط پروتکل‌های DeFi پشتیبانی می‌شوند که از قراردادهای هوشمند برای ردیابی قیمت دارایی‌های مرجع و ایجاد Synths معادل استفاده می‌کنند.
مکانیزم عملکرد Synths را می‌توان به مراحل زیر خلاصه کرد:
- 1-قرارداد هوشمند: یک قرارداد هوشمند در بلاک چین برای هر Synth خاص ایجاد می‌شود. این قرارداد هوشمند وظایف مختلفی از جمله ذخیره‌سازی وثیقه، ردیابی قیمت دارایی مرجع و ضرب و سوزاندن Synths را بر عهده دارد.
- 2-وثیقه‌گذاری: برای ایجاد Synths، کاربران باید وثیقه‌ای از یک ارز دیجیتال پایدار مانند USDC یا DAI را به قرارداد هوشمند سپرده‌گذاری کنند. مقدار وثیقه مورد نیاز برای هر Synth به ارزش آن و نسبت وثیقه پروتکل مربوطه بستگی دارد.
- 3-ضرب Synths: هنگامی که کاربر وثیقه‌گذاری را انجام می‌دهد، قرارداد هوشمند تعداد معینی Synth معادل با ارزش دارایی مرجع را ضرب می‌کند. به عنوان مثال، اگر کاربر ۱۰۰ USDC وثیقه‌گذاری کند و قیمت هر Synth برابر با ۱۰۰ دلار باشد، ۱ Synth جدید به او تعلق می‌گیرد.
- 4-معاملاتSynths: دارایی مصنوعی مانند هر توکن ERC-20 دیگر قابل معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز هستند. معامله‌گران می‌توانند Synths را به صورت لحظه‌ای با یکدیگر معامله کنند و قیمت آن‌ها توسط تقاضا و عرضه در بازار تعیین می‌شود.
- 5-سوزاندن Synths: هنگامی که کاربر قصد بازخرید وثیقه خود را دارد، باید تعداد Synths معادل را به قرارداد هوشمند بازگرداند. در این مرحله، Synths سوزانده می‌شوند و وثیقه کاربر پس از کسر کارمزدهای احتمالی، به او بازگردانده می‌شود.
مقایسه دارایی های مصنوعی در برابر مشتقات سنتی
| ویژگی | دارایی‌های مصنوعی | مشتقات سنتی |
|---|---|---|
| پلتفرم | بلاک چین | بازارهای مالی سنتی |
| پایه | قراردادهای هوشمند | قراردادهای فیزیکی یا اوراق بهادار |
| ایجاد | سپرده‌گذاری وثیقه و ضرب Synths | انعقاد قرارداد بین دو طرف |
| معاملات | صرافی‌های غیرمتمرکز | صرافی‌های سنتی یا بازارهای OTC |
| مزایا |
|
|
| معایب |
|
|
| کاربردها |
|
|
| نمونه‌ها | sETH، sOIL، mAAPL | آتی سهام، آپشن ارز، قراردادهای مبادله (Swap) |
نکات قابل توجه:
- دسترسی: دارایی‌های مصنوعی به دلیل ماهیت غیرمتمرکز بودن، به طیف گسترده‌تری از معامله‌گران در سراسر جهان دسترسی دارند، در حالی که مشتقات سنتی ممکن است برای برخی از افراد به دلیل محدودیت‌های قانونی یا زیرساخت‌های پیچیده، قابل دسترس نباشند.
- کارمزدها: به طور کلی، کارمزدهای معاملات دارایی‌های مصنوعی در مقایسه با مشتقات سنتی کمتر است، زیرا نیازی به واسطه‌ها و زیرساخت‌های سنتی نیست.
- شفافیت: تمام تراکنش‌های مربوط به دارایی‌های مصنوعی در بلاک چین ثبت می‌شوند و برای همه قابل مشاهده هستند، در حالی که ممکن است در مورد مشتقات سنتی این سطح از شفافیت وجود نداشته باشد.
- نوسانات: دارایی‌های مصنوعی به دلیل ماهیت جدید و نقدینگی نسبتاً کم، می‌توانند نوسانات بیشتری نسبت به مشتقات سنتی داشته باشند.
- مقررات: دارایی‌های مصنوعی هنوز در حال تکامل هستند و چارچوب‌های نظارتی روشنی برای آن‌ها وجود ندارد، در حالی که مشتقات سنتی توسط قوانین و مقررات مالی سنتی تنظیم می‌شوند.
استراتژی‌های کاربردی برای معامله دارایی های مصنوعی
اکنون که دانش پایه‌ای در مورد شاخص‌های مصنوعی دارید، به برخی از استراتژی‌های معاملاتی موثر که می‌توانید برای استفاده از پتانسیل آن‌ها به کار بگیرید، نگاهی می‌اندازیم:
1-دنباله‌روی روند (Trend Following):
این استراتژی کلاسیک شامل شناسایی و معامله در جهت روندهای غالب بازار است. با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک (Moving Averages) و خطوط روند (Trendlines)، می‌توانید روندهای بازار را در شاخص مصنوعی شناسایی کرده و از آن‌ها بهره‌مند شوید.
2-معاملات محدوده (Range Trading):
بازارهای دارای محدوده نوسان (Range-Bound Markets) می‌توانند فرصت‌های سودآوری را در معاملات شاخص‌های مصنوعی فراهم کنند. در این استراتژی، هدف شما خرید در پایین‌ترین قیمت محدوده‌ی نوسان و فروش در بالاترین قیمت آن است و از نوسانات قیمت کسب سود می‌کنید.
3-معاملات شکست (Breakout Trading):
این استراتژی شامل شناسایی سطوح کلیدی حمایت و مقاومت در شاخص مصنوعی و ورود به معاملات در زمان شکسته شدن این سطوح است. شکست‌ها می‌توانند منجر به حرکات قابل توجه قیمت شوند.
4-رویکرد سبد متنوع (Diversified Portfolio Approach):
شما می‌توانید یک سبد متنوع از شاخص‌های مصنوعی مختلف ایجاد کنید که هر کدام گروه‌های دارایی متفاوتی را دنبال می‌کنند. این رویکرد به کاهش ریسک و ایجاد یک رویکرد متعادل برای معاملات کمک می‌کند.
5-معاملات بر اساس اخبار (News Trading):
آگاهی از رویدادهای اقتصادی و اخبار بازار برای این استراتژی بسیار مهم است. معامله‌گران در این روش به دنبال کسب سود از نوسانات قابل توجه بازار ناشی از اعلامیه‌های اقتصادی مانند تغییرات نرخ بهره یا انتشار داده‌های اشتغال هستند.
چگونه سرمایه گذاری روی شاخص های مصنوعی را آغاز کنیم؟ چطور و چگونه؟
احتمالا برای ورود به دنیای معاملات شاخص‌های مصنوعی هیجان‌زده هستید، اما ابتدا باید بدانید که از کجا و چگونه شروع کنید:
انتخاب یک کارگزار معتبر: کار خود را با انتخاب یک کارگزار معتبر که معاملات شاخص‌های مصنوعی را ارائه می‌دهد، آغاز کنید. به دنبال کارگزاری باشید که سابقه‌ی درخشان، انطباق با قوانین و مقررات و یک پلتفرم معاملاتی کاربرپسند داشته باشد.
ایجاد حساب کاربری: پس از انتخاب کارگزار، حساب معاملاتی خود را راه‌اندازی کنید. این کار شامل احراز هویت شما و ارائه‌ی اسناد و مدارک لازم است.
تمرین با حساب آزمایشی: قبل از ریسک کردن با سرمایه واقعی، استراتژی‌های معاملاتی خود را با یک حساب آزمایشی تمرین کنید. این کار به شما امکان می‌دهد تا با پلتفرم معاملاتی آشنا شوید و استراتژی‌های خود را در یک محیط بدون ریسک آزمایش کنید.
مدیریت ریسک: یک استراتژی مدیریت ریسک قوی را توسعه دهید. برای شروع، باید میزان سرمایه‌ای را که حاضرید برای هر معامله ریسک کنید، تعیین کنید و سپس با گذاشتن سفارشات حد ضرر (Stop-Loss)، ریسک خود را محدود کنید. همچنین باید نسبت ریسک به بازده (Risk-Reward Ratio) خود را مشخص کنید.
با مبلغ کم شروع کنید: حتی زمانی که احساس آمادگی برای معامله با پول واقعی می‌کنید، بهتر است با مبلغ کمی شروع کنید. به خصوص در بازار معاملات زنده، هنوز کم‌تجربه هستید و با افزایش اعتماد به نفس خود می‌توانید به تدریج حجم معاملات خود را افزایش دهید.
به‌روز بمانید: خود را از اخبار و رویدادهای بازار که ممکن است بر دارایی‌های پایه‌ای در شاخص‌های مصنوعی منتخب شما تأثیر بگذارد، مطلع نگه دارید.
نظارت و تطبیق: معاملات خود را به طور مداوم رصد کنید و استراتژی‌های خود را با تغییر شرایط بازار تطبیق دهید. این انطباق‌پذیری، مهارتی کلیدی برای موفقیت در معاملات روی دارایی های مصنوعی است.
جمع‌بندی:
امیدواریم با مطالعه این متن، تمام اصول اولیه‌ی مربوط به شاخص‌های مصنوعی، به همراه مزایا و چالش‌های معاملات آن‌ها را آموخته باشید
به خاطر داشته باشید که همیشه آموزش خود را ادامه دهید، نتایج خود را بررسی کنید و با تحولات دائمی بازار همگام باشید. همانطور که در هر نوع معامله‌ای وجود دارد، در معاملات شاخص‌های مصنوعی نیز همواره ریسک وجود دارد و هرگز نباید با پولی که توانایی از دست دادنش را ندارید، وارد معامله شوید. معاملات با شاخص‌های مصنوعی می‌تواند سودهای قابل توجهی را برای شما به همراه داشته باشد، اما مانند هر فعالیت دیگری، نیاز به آمادگی و ثبات قدم دارد.
چه یک معامله‌گر باتجربه باشید و چه یک تریدر تازه کار که فعالیت خود را به تازگی آغاز کرده است، دنیای شاخص‌های مصنوعی مملو از فرصت‌هایی برای کسانی است که مایل به کاوش هستند. ما در این مطلب از ارز هشت، همه آنچه که باید در این رابطه بدانید، را بررسی کردیم. امیداواریم که بتوانید به کمک این مطلب فعالیت های مالی پر سودی داشته باشید.
